簡單了解期貨
期貨是什麼?
期貨→預期未來標的物的價格，買賣方雙方事先決定好交易商品、
日期、數量，雙方在約定的到期日履行合約
期貨的特色
1.期貨商品價格上漲或下跌都有機會賺錢
預期期貨上漲（看多），新倉買進期貨
(1)期貨如期上漲，平倉賣出，即可獲利！
(2)期貨下跌，虧損過多，須補足保證金！
預期期貨下跌（看空），新倉賣出期貨
(1)期貨如期下跌，平倉買進，即可獲利！
(2)期貨上漲，虧損過多，須補足保證金！
●部位：擁有的期貨合約
部位可以是「多頭部位」（看多）；「空頭部位」（看空）
●新倉：建立新的買賣期貨合約
●平倉：將部位做反向操作沖銷
即原本有買入的期貨合約，現在賣出該期貨合約；
反之原本有賣出的期貨合約，現在將該期貨合約買入。
2.小資金就可以操作
類似貸款買房，僅需先支付頭期款
假設1:購買一棟800萬的房子，先向銀行借款600萬，自付頭期款200
萬，房價漲到1600萬，此時將房屋賣出，償還600萬的貸款與200萬
的頭期款，淨賺800萬元。
本金:200萬 淨賺:800萬 報酬率:(800/200)*100%=400%
假設2:購買一棟800萬的房子，直接現金支付800萬，
房價漲到1600萬，此時將房屋賣出，淨賺800萬元。
本金:800萬 淨賺:800萬 報酬率:(800/800)*100%=100%
雖然都是淨賺800萬，但付出的本金不同，報酬率也不一樣喔
3.交易成本低
期貨的手續費、交易稅較股票與ETF便宜許多
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以交易價值200萬的股票為例 |
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項目 |
期貨 |
股票 |
股票 |
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標的物 |
台指期 |
0050ETF |
其他個股 |
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手續費(買) |
200 |
1710 |
1710 |
|
手續費(賣) |
200 |
1710 |
1710 |
|
交易稅(賣) |
80(十萬分之二*2買+賣) |
2000(千分之一) |
6000(千分之三) |
|
合計成本 |
220 |
5,420 |
9,420 |
|
成本差異倍數 |
1 |
30.1 |
52.3 |
(手續費以實際收費為主)
4.到期結算
股票是只要買進就可以一直持有，但期貨會有一個到期日，
當時間一到買賣雙方就需要履行合約，不能讓你持有一輩子喔
註:履行合約→一手交錢一手交貨
期貨結算制度
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Q&A我要怎麼交易期貨呢?
只要準備一筆保證金就可以開始交易了喔~
在期貨市場上一買一賣才會成交，因此買賣方雙方一定有一個人賺錢、一個人賠錢，這樣的情形又稱為零和遊戲但為了避免虧損的一方不願意支付，所以雙方交易前都要先拿出一筆保證金，交由第三方保管。
期貨保證金制度點我了解更多
Q&A期貨風險很高嗎?
期貨的風險的大小取決於你放多少保證金
例如:買進1口小台(小台指)，放5萬保證金與10萬保證金差多少?
(目前操作一口小台保證金需要46,000)
資料更新時間:112/4/13
(最新保證金可到元大期貨官網查詢https://www.yuantafutures.com.tw/margin_01/I)
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以買進一口小台指(小台)多單為例 |
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保證金 |
上漲50點獲利 |
獲利% |
下跌50點虧損 |
虧損% |
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5萬 |
2500(50*50) |
5% (2500/5萬) |
-2500(-50*50) |
5% (-2500/5萬) |
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10萬 |
2500(50*50) |
2.5%(2500/10萬) |
-2500(-50*50) |
-2.5%(-2500/10萬) |
(股票交易單位以”張”計算，期貨交易單位以”口”計算)
註:小台跳動一點50元
我們可以發現放比較多的保證金，雖然獲利時報酬率會比較低，但虧損時也會比較低喔
延伸閱讀→期貨保證金制度
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延伸閱讀→ 台指期交易時間
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