股票融資追繳
「融資」投資人向券商借錢買股票
上市股票投資人自備4成現金,券商借投資人6成現金
上櫃股票投資人自備5成現金,券商借投資人5成現金
假設某1檔上市股票股價100元
普通買進支付 100 * 1,000(股)= 10萬元現金
融資買進支付4萬(4成),剩下6萬(6成)向券商借
以4萬元操作10萬元的部位,槓桿為2.5倍(10/4=2.5)
延伸閱讀→ 期貨槓桿倍數計算
什麼情形會被通知融資追繳?
融資維持率=(股票現值/融資金額)*100%
以一檔10萬股票融資6成(10萬/6萬*100%=166%)
買進股票後融資維持率為166%
若買進後股價持續下跌
整戶維持率低於130%就會被追繳保證金
以融資一張10萬股票,股價100元,股價跌到78元
(7萬8/6萬*100%=130%)
整戶維持率低於130% →券商【追繳】
兩天內補錢→股票部位仍在
兩天內未補錢→強迫砍倉【斷頭】
維持率與融資融券可用額度可以在<投資先生>查詢
整戶維持率低於130%券商通知補錢,要補多少呢?
<<分成3種情況>>
(情況一)
2日內補到維持率166%
→直接撤銷融資追繳,股票部位仍在
(情況二)
2日內補到維持率130%以上、166%以下
→股票部位仍在,但追繳令也還在
由於「追繳令」還在,券商會「每天盯著你的部位」
只要盤中維持率又低於130%,要在「當日下午」補錢
否則隔天開盤直接賣出股票
※這次沒有2天的時間籌錢
(情況三)
完全不補錢→融資斷頭賣出股票
*第1次收到融資追繳令時(T日)沒補錢
在T+3日開盤時股票被賣出
*如果第1次有補錢,後來又低於融資維持率沒補
隔天開盤股票被賣出
注意事項
股價連續跌停2天融資部位面臨追繳
「融資斷頭」市價賣出股票引發多殺多
1檔100元的股票跌到78元就會被追繳
當股價遇到2根跌停板(100*0.9*0.9=81元)
就會到追繳邊緣
融資斷頭是券商把股票「市價拋售」形成「賣壓」
如果被融資斷頭的股票很多
出現「融資多殺多」龐大的賣壓就會引發股價急跌
融資下單/當天回補→資買券賣
融券下單/非當天回補→資買資賣
想操作融資融券需要開立信用交易帳戶
開立信用交易帳戶的資格
1.年滿20歲
2.證券開戶滿三個月
3.近一年股票交易次數超過10次
4.近一年股票累積交易金額申請資券額度的50%
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